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佰利联:关于公司非公开发行A股股票《关于请做好相关项目发审委会【sz002601股票吧】

时间:2018-08-08 11:49 作者:admin 点击:

头脑:Bai Li联邦:向前公司非敞开的发行A百货商店占有率向前使关心事项的预备,审讯任命的函》的回复

颁发日期:2016-01-28 21:18:36

使满足:向前河南Bai Li联邦神秘的多样化命运命运有限公司非敞开的发行A 百货商店占有率向前使关心事项的预备,审讯任命 柴纳防护人的监督指导任命回答: 河南Bai Li联邦神秘的多样化命运命运有限公司(以下缩写“要保人”、“发行人”、“Bai Li联邦”、和保举人GF防护命运命运有限公司(以下缩写R)、“保举机构”)于迩来收到贵会下发的《向前请完全的中间定位规划发审委降神会预备工作的函》(以下缩写“鉴定函”),公司会同保举机构也发行人顾问上海市锦天城顾问事务所(以下缩写“顾问”)对鉴定函中所触及事项举行了仔细详述、可行的,信中提到的使关心成绩如今已成为回答和显露出。: 1、鉴于要保人的四川龙蟒钛命运命运有限公司,敷用药人须在VA内赡养资产评价演讲。,并以暂时公报的身材显露出以下使满足:(1)新的评价演讲(附件);(2)ASSE说得中肯原始评价演讲和新的评价演讲、关头评价决定电阻丝、评价推论的次要缺乏、缺乏的原稿与有理性,新的评价演讲即使触及股票上市的公司的重大的不顺多样化?、这即使印象了这次买卖的价钱;发起人对前述的事项的遂愿最低点和看法。;(3)新评价回购发行主观变换的原稿。 回复: Bai Li联邦于 2015 年 06 月 23 视力激发 2015 伙伴其次次伙伴大会,使关心非敞开的发行的鸟嘴相接触到已谈论经过。。这次非敞开的发行百货商店占有率募集资产拟收买四川龙蟒钛业命运命运有限公司(以下缩写“龙蟒钛业”)伙伴个别的财产股权。银信资产评价命运有限公司(以下缩写库存信贷),以 2014 年 12 月 31 标准检查顺序日,龙蟒钛业颁发银信评 0537 号码的评价演讲,以下缩写旧评价演讲或原始评价演讲。旧评价演讲的有效性早已完毕。,银信的评价 2015年 6 月 30 标准检查顺序日,龙蟒钛业颁发银信评 0060 数字评价演讲,以下缩写新评价演讲。新旧评价演讲的有理性剖析,包罗以下一些某方面: 一、新评价演讲的显露出 该公司早已显露出了新的评价演讲的详细使满足。,见柴纳防护公司指出介质通知显露出、《防护时报》及巨潮信息网《河南Bai Li联邦神秘的多样化命运命运有限公司向前非敞开的发行百货商店占有率募集资产拟收买资产评价演讲回复的公报》之附件。 二、评价说得中肯原始评价演讲和新评价演讲、关头评价决定电阻丝、评价推论的次要缺乏、缺乏的原稿与有理性,新的评价演讲即使触及股票上市的公司的重大的不顺多样化?、这即使印象了这次买卖的价钱;发起人对前述的事项的遂愿最低点和看法。; (1)评价方法、关头评价决定电阻丝及评价推论的次要缺乏、缺乏的原稿与有理性 1、评价方法 旧的评价演讲是以资产为根底的方法和公司评价的。,选择进项法的评价水果作为评价标准。,新的评价演讲采取进项法和水果举行评价。。两笨蛋评价方法的选择在缺乏。,但这是有理的,次要原稿为: (1)旧的爆发演讲运用鉴于资产的方法来评价个别的财产,新旧评价演讲的标准检查顺序日失调为 6 个月,期内有重要性资产、无形资产的多样化,这些资产评值得的依然到位。 1 在年度有效期内,新多样化后的除存货外的游资及亏累要紧导的评价顺序和会计事务所审计顺序根本势均力敌的,评价值得的根本上是由奥迪晚年的的包装值得的承认的。。鉴于这些原稿,在新的伊娃中心不在焉专心致志资产根底方法。。 (2)新老评价演讲的水果都是,由于鉴于资产的方法是从Rac的角度思索的,它反功能的了连队存在资产的为出一套新题值得的。,话虽这样说很难思索连队提供资金偿付的本息等客户资源。、技术消耗指导水平等电阻丝,就是说,这些电阻丝不克不及体如今资产为根底的行动。。新旧评价演讲中进项法的评价方法、决定电阻丝估计替换、同意先决需求量完全势均力敌的,新旧评价演讲进项法的评价水果。新的评价演讲仍是标准检查顺序日有效期。,新的评价演讲一般批准值得的批准RE。,乃,进项法只用于评价。。 2、关头评价决定电阻丝 作为评价推论的进项法所采取的关头评价决定电阻丝为库存减量率。旧评价演讲的库存减量率为 ,新评价演讲的库存减量率为 ,剖析其缺乏及其原稿如次: 在两个评价演讲中,运用减量货币流量从前的。。库存减量率是额外的打算资金本钱(WACC)。,计算词句为: E D WACC Re Rd (1 T ) D E D E 在家: Re 系股权进项率;Rd 义务进项率;E 百货商店占有率百货商店值得的;D 负利钱责怪;T 适宜所得税税率; Re 资金开价从前的词句的计算与决定,词句如次: Re [ R f e ( ERP ) R s R c ] 在家: Rf 无风险投入回收率; e 权利资金的期望值百货商店风险系数: D e t (1 (1 t ) ) E t 系比得上的公司的期望值无杠杆百货商店风险系数;ERP 百货商店超额风险收益率;Rs 公司使具有特性风险溢价率;Rc 公司个别的风险。 (1)无风险进项率 无风险收益率在必然缺乏。,新旧评价演讲无风险进项率均取评价标准检查顺序日俗人政府借款(关闭评价标准检查顺序日盈余限期超越 10 壮年期打算值,新的评价演讲是 ,旧的评价演讲是 ; (2)β系数、百货商店同行 DE(义务权利)比率在必然缺乏,选择股票上市的公司的史料作为百货商店选择。,新旧评价演讲评价标准检查顺序日多样化,史料的选择也有必然的对准,新的评价演讲已被采用。 2015 年 6 月 30 日datum的复数,领到β系数和 DE(义务权利)比率之差。在新的评价演讲中,贝塔系数是 ,DE(义务权利)比率为 ;旧评价演讲说得中肯贝塔系数 ,DE(义务权利)比率为。 (3)义务资金本钱不一样,新旧评价演讲均由人民库存颁发。 借款货币利率超越5年。新的评价演讲是 ,旧的评价演讲是 。 人工合成越过 3 规划对准,新旧库存减量率计算的想象,比得上的百货商店datum的复数的茫然的和计算替换根本上是T。,鉴于百货商店datum的复数等的多样化,库存减量率早已继承到了CE。,是有理的。 3、评价推论 新的评价演讲报偿方法的评价水果如次: 亿元,旧评价演讲的评价水果如次: 亿元,失调 亿元。新旧评价回购不符的次要原稿: 原稿经过是标准检查顺序日回复。,不一样标准检查顺序日中间的百货商店环境多样化,领到库存减量率继承 ,所以领到进项法评价中折现水果的浓缩变稠; 二是鉴于钛消耗和指导的多样化,汽水质公司和龙蟒矿冶鉴于降本协同等办法其对龙蟒钛业作为一任一某一整体经纪业绩的印象增大,乃,地雷权到时后,矿业公司和天龙,使得将要遭到报应永续期的每年净货币流量量缩减较多,乃,无期限的货币流量的减量值得的是由 数亿猛然弓背跃起早已缩减到 亿元。 鉴于越过原稿,新旧评价演讲评价推论的缺乏具有有理性。 (二)新的评价演讲即使触及股票上市的公司的重大的不顺多样化?、这即使印象了这次买卖的价钱 人工合成越过剖析,新旧评价演讲的评价方法、评价决定电阻丝与评价推论的拆移位于:,新的评价演讲不触及股票上市的公司的重大的不顺多样化,去甲印象买卖的价钱。 (三)发起人的可取之处 广发防护命运命运有限公司 2015 非敞开的发行百货商店占有率的辩解机构,获取钛白同行流行的百货商店datum的复数,也龙蟒钛业的历史经纪datum的复数,评价演讲的计算替换、计算方法的有理性剖析,新老评价演讲的遂愿最低点,作出以下评论: 1、新旧评价演讲的匹敌,评价方法是以进项法为根底的。,未发作多样化;其关头评价决定电阻丝的茫然的方法和测算替换以为了分歧,只因为,百货商店datum的复数和事情需求量发作了多样化。,评价决定电阻丝也与之多样化。; 2、新的评价演讲不触及股票上市的公司的重大的不顺多样化,去甲印象买卖的价钱。 三、评价演讲的机构心不在焉多样化。 公司拟收买女用长围巾钛勤劳 100%股权于 2014 年 12 月 31 日和 2015 年 6 月 30 日两个时点为评价标准检查顺序日举行的两遍评价及中间定位的两个评价演讲均由银信资产评价命运有限公司许诺与发布,评价演讲的机构心不在焉多样化。。 成绩 2 请有理预测四川龙蟒钛合金命运命运有限公司 2015 年度业绩的应验,与赞成表演即使在较大缺乏;未能推断赞成的业绩,请阐明印象赞成执行的原稿,即使移居了中间定位的不顺电阻丝,信誉升值风险即使宽敞的显露出。 回复: 李佳泉、四川龙蟒圆状物有限责怪公司和西藏龙蟒投入命运有限公司赞成四川龙蟒钛业命运命运有限公司(以下缩写“龙蟒钛业”)在 2015 年至 2017 三年的业绩拆移为: 7 亿元、9 亿元 11 亿元,完全的为 27 亿元。 一、四川龙蟒钛业命运有限公司的有理预测 2015 年度业绩的应验,与赞成表演即使在较大缺乏,未能推断赞成的业绩,请阐明印象赞成执行的原稿 公司等待 2015 大蟒钛勤劳年营业收益 亿元,归属于个别的财产者权利的净赚约为 亿元(还没有复核),年度赞成执行率。 龙不动产权缺乏的次要原稿是应验其不动产权化。:基本的,从外界环境,2015全球经济的疲软的、海内经济的加速下滑也顺流而下的化妆同行受房地契投入加速下垂度印象而不得不增长慢慢地,二使用某物为燃料钛的价钱 2014 年及 2015 上半年对立稳固的根底,于 2015 后半时持续下跌,同行内少数连队范围持续减少。2014-2015 柴纳钛白粉价钱走势如次: 材料源头:柴纳铁合金在线 其次,来自某处同行在内部地,海内钛白粉同行近十年开展神速,但这也会领到同行使昏聩扩张,领到CAPA过剩。、作品消耗、锋利的竞赛与高精度作品的稀缺性、大批退出作品妥协。乃,在全球百货商店低迷的不得不下,海在内部地分钛白粉连队面容重大的倾斜的逼迫,何止形成物柴纳二使用某物为燃料钛价钱杂乱,这也使得顺流而下的厂主对P的期望值较低。,二使用某物为燃料钛价钱的印象。眼前,俗人低价钱使海内钛白粉同行陷落窘境。 大蟒钛勤劳,钛白粉作品 2014 年打算免除价钱为每吨 10,元,而 2015 年打算免除价钱为每吨 9, 元,免除价钱打算每吨减少1, 元,以 2015 年需求量 一万吨计算,收益缩减 亿元,二使用某物为燃料钛的价钱比本钱减少了很多。,领到净赚比 2014 年缩减,使得 正是在2015应验其赞成表演 。 二、即使移居了中间定位的不顺电阻丝 (1)海内钛白粉价钱竞赛进一步地加深,二使用某物为燃料钛价钱在下跌 海内钛白粉同行阅历了深入的对准与依照,裁员落后于最大限度的,各自为战、无底深渊竞赛格式在逐步使转动,混乱价钱竞赛开端查找,顺流而下的有必然的刚性不得不,这就形成物了,使海内的二使用某物为燃料钛库存也是低代,价钱有加无已说得中肯绷紧肌肉功能,钛白粉价钱U撤消趋向已成为显示出。。过来学期海内钛白粉价钱航海图: 材料源头:经商社 (二)国际钛白粉同行开展现况及流行的的民族战术适合于我国钛白粉退出成熟雄鸟连队的将要遭到报应开展 二使用某物为燃料钛是一种不行取代的根底化工主题,跟随社会和经济的的开展,它的运用和运用也在不竭加法。。据中间定位同行详述演讲,新生民族在将要遭到报应几十年中仍将以为高于发达民族的开展速度应验经济的的长期性增长。旁,Transparency Market Research 该公司还颁发了全球钛白粉百货商店详述演讲,亚太地面二使用某物为燃料钛的消耗 2013 年全球二使用某物为燃料钛百货商店占有率 40%,全球钛白粉消耗将是领先位。。而在过来五年纪间里,在全球范围内,民族和地面根本上心不在焉新的消耗资格。,可见,宽大开展柴纳家在钛白粉运用量神速继承的同时却受制于软弱的的勤劳根底无法应验最大限度的的加法。乃,跟随钛白粉技术在柴纳的聪明的开展,助长一路一路民族战术,人民币进入升值发生等电阻丝,我国钛白粉退出量将进一步地加法,海内钛白连队,特别退出成熟雄鸟连队。 (三)龙蟒钛勤劳说得中肯各式各样的潜力,进一步地担保开腰槽资格的增长 长蟒钛勤劳经过技术革新和爱好,进一步地浓缩变稠本钱放针效率,为开腰槽资格的放针赡养更精密的的担保。具体办法是: 一是矿山连队的选矿工程可以聪明的举行。,进一步地放针汽水作品的捕猎。技术实现后,龙蟒钛勤劳每年将消耗更多的铁屑 15万吨、钛精矿 20 万吨,进一步地浓缩变稠钛白粉主题的消耗本钱。 二是钛白最大限度的阻碍,到 2017 年遂愿二使用某物为燃料钛消耗资格 36 万吨,应用优点和优势进一步地放针百货商店占有率,所以加法开腰槽资格。 三是龙蟒钛业经过实现A,进一步地浓缩变稠钛白粉的消耗本钱。矿冶公司经过死水泵、轧机及另外实现者的能源储蓄改革与动力的替换,机智的运用富电及另外MEAS浓缩变稠能源消耗;泰坦结晶钛白粉消耗连队、进一步地浓缩变稠人工合成能耗的办法。 四是货币流量的结成。,Python的钛勤劳可以缩减融资额 3 亿元,2017 年可在 2016 每年份缩减 2 亿元融资,同时对准融资妥协,进一步地储蓄财政支出。 总之,混合将要遭到报应钛白粉的百货商店乐音,提高在内部地指导放针单位效益,大蟒钛勤劳的印象 2015 年度业绩减少的不顺印象逐步使消失。,它也将经过原级形容词的指导办法。,遂愿扩产协同的客观的,确保其后续开腰槽资格的回复。 三、本买卖中信誉减值风险警示附加阐明 这次买卖的信誉减值风险球杆已在《要保人及保举机构向前河南Bai Li联邦神秘的多样化命运命运有限公司 2015 年度非敞开的发行 A 回复百货商店占有率敷用药寄给报社反应,理智Python的钛勤劳 2015 年度业绩赞成的完全的是理智风险而回复的。: 钛白粉勤劳将要遭到报应开展遥瞻、勤劳技术进步的多样化,混合龙蟒钛业的成熟雄鸟位、作品技术革新资格、全体量子不动产权链与范围链的连队特点,Python的钛勤劳具有很强的开腰槽资格。;2015 自本年后半时以后,全球钛白粉价钱早已下跌。 2015 年度业绩减少,估计每年净赚(归属于个别的财产者权利)约为 亿元(还没有审计的datum的复数),比 2014 年缩减 亿元,应验对表演的赞成 ;据银信资产评价命运有限公司引见。 2016 年 1月 18 日本〔2016〕上海发行的清脆的字 0060 数字评价演讲(回复评价标准检查顺序日为 2015年 6 月 30 日),鉴于钛白勤劳的运转现况,进项法后评价,龙蟒个别的财产伙伴权利的值得的 亿元,比钛蟒高尚的的钛勤劳 100%股价,这样地买卖的价钱是公平的的、有理;同时,这项买卖的执行赞成和报酬设计,乃,并买卖发生的信誉减值风险,不能的对股票上市的公司将要遭到报应业绩发生重大的印象。 话虽这样说,顺流而下的不得不仍将俗人减少。、同行百货商店环境的重大的不顺多样化、技术进步和作品取代等电阻丝领到同行猛烈多样化而使龙蟒钛业将要遭到报应经纪乐音未达期望值所以形成物信誉减值的风险。理智连队会计标准,连队兼并思索超越公允值得的的命运注定;信誉在其保存工夫未分期偿还。,但我们的需求在每回演讲体育课完毕时举行减值考查。。Bai Li联邦将于将要遭到报应每个演讲定期的对因连队兼并形成物的信誉举行减值考查,信誉升值,这将对发行人的业绩发生负面印象。,请投入者睬前述的信誉风险。 成绩 3 河南银泰投入命运有限公司 2014 年 12 月 11 当天推销术 5,000 公司保存的命运。谭瑞青是河南银泰投入命运有限公司的实践把持人,多元主义公司副董事长、这次、非公募订购经过,请保举机构和要保人顾问就前述的形势即使违背《防护法》四分之一十七条也《股票上市的公司防护发行指导办法》第三十九点钟条第(七)项的统治颁发不隐瞒的看法。 回复: 一、河南银泰投入命运有限公司 2014 年 12 月 11 当天推销术 5,000 命运保存命运 河南银泰投入命运有限公司(以下缩写银泰投入命运有限公司),保存 20,158,272 股Bai Li联邦命运,持股使成比例 ,发行人的责怪 超越5%的伙伴。其所持公司命运均系Bai Li联邦基本的敞开的发行百货商店占有率前保存也Bai Li联邦敞开的发行上市后的送转股,未在敞开的百货商店补进Bai Li联邦百货商店占有率。 银泰投入是在非敞开的发行日期的根底上举行投入的。 2015 年 6 月 6 前一天) 6 一任一某一月内出售 5,000 发行人保存的命运,此外未发作另外若干减持Bai Li联邦百货商店占有率的行动。 2015 年 11 月 30 日,银泰投入赞成书如次:“除于 2014 年 12月 11 当天推销术 5,000 股Bai Li联邦百货商店占有率外,本公司自Bai Li联邦这次非敞开的发行百货商店占有率开价标准检查顺序日(2015 年 06 月 06 前一天)六岁月至本《赞成函》发布日,不在其它减持Bai Li联邦百货商店占有率的养护。自赞成书收回之日起6个月,本公司亦无减持Bai Li联邦百货商店占有率的详细提出某事或设计,在复原的养护下,所得进项将归属于Bai Li联邦个别的财产,依法承当从其发生的每件东西法律责怪。” 为了助长这一非敞开的发行的平稳地实现,银泰投入将志愿的推销术 5,000 命运完全的进项 107,450 个别的财产人民币都是给公司的。,公司早已 2016 年 1月 18 当天收到前述的特别基金管理机构。 二、银泰投入减持行动即使违背《防护法》四分之一十七条也《股票上市的公司防护发行指导办法》第三十九点钟条第(七)项的统治 倡议者和顾问遂愿最低点了银泰投入H的买卖记载、库存转账祭器台传回百货商店占有率进项,并获取使具有特性工夫百货商店占有率百货商店的datum的复数。。 经制止,可取之处机构以为: 推销术从Yintai保存的发行人 5,000 百货商店占有率打算买卖价钱与PRI的匹敌,卖掉它 5,000 百货商店占有率打算买卖价钱为 人民币/股,这样地非敞开的发行的价钱是 27 人民币/股,敏锐的高于Yintai投入和需求5,000 股百货商店占有率的成交平均价格。银泰投入与需求 5,000 库存后库存 6 不到一任一某一月,谭瑞青就厕了非国有连队的收买。,属于低卖高买,谭瑞青并心不在焉乃而利市。,缺乏四分之一十七条统治的范围销路。 看一眼出售的百货商店占有率量子,Yintai投入发行的发行人 5,000 百货商店占有率只占当天百货商店占有率的量。 ,对发行人百货商店占有率价钱的印象是可以疏忽在所不计的。;发行人对百货商店占有率价钱的印象,银泰投入与需求 5,000 百货商店占有率打算买卖价钱为 人民币/股,其后 5 个买卖日Bai Li联邦百货商店占有率买卖平均价格为 人民币/股。这亦足以显示出银泰投入与需求 5,000 百货商店占有率的行动不印象后续百货商店占有率的走势;从在内部地通知,使关心收买PY钛勤劳的中间定位成绩,发行人与发行人中间的初次触点工夫 2015 年 4 月初,发行人百货商店占有率 04 月 07 视力开端中止。银泰投入的减持行动发作 2014 年 12 月 11 日,远在单方的基本的个接触到点。乃,前述的减免不伤害另外投入者的合法权利,缺乏第第三十九点钟条第(七)款的使关心统治。。 发行人顾问以为: 银泰投入与需求所持发行人 5,000 库存后库存 6 个月内,谭瑞清厕这次非敞开的发行规划订购发行人发行的百货商店占有率的行动不违背《防护法》四分之一十七条和《指导办法》第三十九点钟条第(七)项的统治,原稿如次。: 1、从防护法系统看,防护买卖和防护发行属于不一样类别。,《防护法》四分之一十七节列在第三章中。,发行人的非敞开的发行规划应是防护发行统治。,防护买卖和防护发行在不一样的百货商店上市。。据此,防护法第四分之一十七条所称行动、监事、高管与桩股票上市的公司 超越5%的伙伴在二级百货商店上的百货商店占有率买卖行动,它不包罗从一级百货商店收买百货商店占有率。。乃,银泰投入与需求所持发行人 5,000 库存后库存六岁月内谭瑞清厕订购发行人这次非敞开的发行规划所发行的命运,不属于《防护法》四分之一十七条要紧的在百货商店占有率二级百货商店“将其保存的该公司的百货商店占有率在补进后六一任一某一月内出售,或许在需求后6个月内买。。 2、从构成要素,违背防护法四分之一十七条统治的,是NEC。。防护法第四分之一十七条要紧的行动。即使银泰投入与需求所持发行人 5,000 库存后库存六岁月内,谭瑞青厕非公募规划订购,被认定为是“将其保存的该公司的百货商店占有率在补进后六一任一某一月内出售,或在推销术后六岁月内再次买。,与匹敌卖和买的价钱。,谭瑞青心不在焉赚到范围。银泰投入与需求 5,000 百货商店占有率打算买卖价钱为 人民币/股,这样地非敞开的发行的价钱是 27 人民币/股,其敏锐的高于银泰投入与需求 5,000 股百货商店占有率的成交平均价格。乃,银泰投入与需求 5,000 库存后库存 6个月内,谭瑞青厕非公募规划订购,属于低卖高买,它责怪范围,缺乏四分之一十七条目统治的行动要件。 3、论立宪客观的,《防护法》四分之一十七条统治针对经过查抄中间定位行动人的进项以防控操纵者股价和内情买卖行动。 (1)从对百货商店占有率价钱的印象,率先,Yintai投入发行的发行人 5,000 百货商店占有率只占当天百货商店占有率的量。 ,量子微细,对发行人百货商店占有率价钱的印象是可以疏忽在所不计的。;其次,银泰投入与需求 5,000 百货商店占有率打算买卖价钱为 人民币/股,其后 5 个买卖日其百货商店占有率买卖平均价格为 人民币/股。这亦足以显示出银泰投入与需求 5,000 百货商店占有率的行动不印象发行人后续的走势。。 (2)内情通知即使被用于处置买卖。,使关心收买PY钛勤劳的中间定位成绩,发行人与发行人中间的初次触点工夫 2015 年 04 月 05 日,发行人百货商店占有率 04 月 07 视力开端中止。而银泰投入与需求百货商店占有率的行动发作于 2014 年 12月 11 日,远在单方的基本的个接触到点。乃,银泰投入/谭瑞青不在必要的和可能性O。据此,银泰投入/谭瑞青不在操纵者股价的气象。,内情通知不在必要的和可能性。,不伤害投入者合法权利和社会恩泽。 综上,谭瑞清于银泰投入与需求所持发行人 5,000 库存后库存 6 个月内厕这次非敞开的发行规划订购发行人发行的百货商店占有率的行动不违背《防护法》四分之一十七条和《指导办法》第三十九点钟条第(七)项之统治。此页上心不在焉原文,为《河南Bai Li联邦神秘的多样化命运命运有限公司向前非敞开的发行 A 股百货商店占有率<向前请完全的中间定位规划发审委降神会预备工作的函>回复的掩护 河南Bai Li联邦神秘的多样化命运命运有限公司 2016 年 1 月 27 日此页上心不在焉原文,为《广发防护命运命运有限公司向前河南Bai Li联邦神秘的多样化命运命运有限公司非敞开的发行 A 股百货商店占有率<向前请完全的中间定位规划发审委降神会预备工作的函>保举有代表性的署名签名盖印: 成 燕 吴才宇规划协同发起人署名: 田 民 广发防护命运命运有限公司 2016 年 1 月 27 日